碳中和對環境監測行業的影響？

碳綜合加強了對環境檢測行業的，要求

在“碳達峰”和“碳中和”戰略目標驅動下，環保行業該如何發展？

行業主要上市企業：光大環境(00257)、首創環保(600008)、北控水務集團(00371)、中國天楹(000035)、瀚藍環境(600323)、盈峰環境(000967)、碧水源(300070)、重慶水務(601158)等

本文核心數據：環保行業分類、傳統環保、現代環保、環保上市企業營業收入、環保行業競爭格局

行業概況

1、定義

關于環保行業的定義，在我國有狹義和廣義之分。

狹義上，我國基本沿用了經合組織(OECD)所提出的定義，即“環保行業是為環境污染控制與減排、污染清理以及廢棄物處理等方面提供設備和服務的行業。”

廣義上，環保行業是指以防止環境污染、改善生態環境、保護自然資源為目的所進行的技術開發、產品生產、商業流通、資源利用、信息服務、工程承包、自然保護開發等活動的總稱。廣義的環保行業不僅包括狹義的環保行業的內容，而且增加了清潔技術、清潔產品和生態環境建設等部分。本文中的環保行業主要包括環保產品生產和環保服務。

據《戰略性新興產業(2018)》對節能環保產業的分類，可將環保行業分為三大方面。

2、產業鏈剖析：產業鏈涉及多個環節

環保產業的上游主要是包括鋼鐵、化工、電力、電子、有色金屬在內的原材料供應商，這些行業為環保產品的生產及工程實施提供原材料，其價格波動直接影響環保行業的成本，進而對細分行業的利潤產生影響。

環保產業的下游主要包括市政以及水污染防治、大氣污染防治、固廢處理、土壤修復、噪聲與振動控制和環境檢測等行業。政府部門差洞銷是環保治理的重要需求方，這是因為環保行業具有很強的公益屬性，其需求變化在很大程度上取決于產業政策。

從環保產業鏈的參與企業上看，上游參與企業主要有寶鋼股份、建業股份、中國鋁業和華能國際等;中游環保設備、工程及服務提供商主要包括盈峰環境、三峰環境和首創環保等;下游應用領域企業主要包括龍凈環保、光大環境、森特股份和中鼎股份等。

行業發展歷程：興起的時間較早

經過近60年的發展，我國的環保產業已初具規模。工業化與城市化的快速發展，促進了我國居民環保意識的增強以及環保產業的發展。特別是“十五”以來，國家加大了對電力、水泥、鋼鐵、化工、輕工等重污染行業的治理力度，加強了對城鎮污水、垃圾和危險廢物集中處置等環境保護基礎設施的建設投資，有力拉動了環保產業的市場需求，產業總體規模迅速擴大，領域不斷拓展、結構逐步調整、整體水平有較大提升，運行質量和效益進一步提高。中國環保產業已經從初期的以“三廢治理”為主，發展為包括環保產品、環境服務、潔凈產品、廢物循環利用，跨行業、跨地區，產業門類基本齊全的產業體系。

行業政策背景：政策加持，行業發展迅速

當前，我國環保行業大監管格局已基本形成，新的格局下，環保行業已從政策播種時代進入到全面的政策深耕時代，涉及水、土、氣、固廢處理全方位的政策法規日趨完善。“十四五”時期，進入了以降碳為重點戰略方向、推動減污降碳協同增效、促進經濟社會發展全面綠色轉型、實現生態環境質量改善由量變到質變的關鍵時期。據此，有關部門也推出了多項政策，諸如“全國碳排放權交易市場”、“藍天保衛戰”、“黑臭水體整治環境保護專項行動”以及“無廢城市”等，全面助力生態環境保護，促進經濟社會發展全面綠色轉型。截至2022年11月9日，我國環保行顫塵業重點發展政策匯總如下：

行業發展現狀

1、環保行業盈利規模分析

2020年列入統計的15556家企業營業利潤總額1794.2億元，同比增長7.1%。營業收入1億元以上企業貢獻近94%的產業利潤。具體看來，93.9%的營業利潤集中在年營業收入1億元以上的1414家企業，營業收入在2000萬元以下的企業營業利潤占比僅0.3%。上述企業平均利潤率為9.2%。

注：《中國環保產業發展狀況報告(2021)》于2022年1月17日發布，截至2022年11月10日，《中國環保產業發展狀況報告(2022)》尚未發布，故此處以2020年數據為例，僅供參考。

2、環保行業盈利能力分析

2020年，被調查的環保企業利潤率平均值為8.8%。其中，固體廢物處理處置與資源化、噪聲與振動控制、環境監測領域企業的利潤率高于該平均值，獲利水平突出;其他各領域企業的利潤率則低于該平均值，其中土壤修復領域企業虛游的利潤率不足5%。

注：《中國環保產業發展狀況報告(2021)》于2022年1月17日發布，截至2022年8月1日，《中國環保產業發展狀況報告(2022)》尚未發布，故此處以2020年數據為例，僅供參考。

3、中國環保行業市場規模測算

黨的十九大對生態文明建設提出了一系列新理念、新要求、新目標、新部署，明確要求推進綠色發展、著力解決突出環境問題、加大生態系統保護力度，并把“壯大環保產業”作為推進綠色發展的重要抓手。隨著污染防治攻堅戰的實施及有利于環保產業發展的政策措施的不斷完善，我國環保產業市場需求進一步釋放，產業規模和能力水平得到有效提升。盡管受到新冠疫情的影響，2020年一、二季度環保產業受到較大沖擊，但隨著疫情逐步得到有效控制，環保企業積極復工復產，產業整體運行漸次恢復。

《中國環保產業發展狀況報告(2021)》數據顯示，2020年全國環保產業營業收入約19558.8億元，較2019年增長約7.3%。2021年上半年，環保產業相關“十四五”規劃相繼發布，“十四五”開局起步工作穩步邁進。2021年上半年，環保產業整體營收表現出報復性增長，經營利潤穩中略增。從二季度來看，環保產業營收增速回落，新增訂單持續增加，用工情況總體平穩?！吨袊h保產業發展狀況報告(2021)》數據顯示，2021年上半年環保產業總營收約為7630億元，較2019年同期增長約4.4%，較2020年同期增長約16.14%，較2019、2020兩年同期的平均水平增長約9.9%。前瞻根據近年來中國環保產業發展現狀及發展現狀，初步統計得到2021年中國環保產業營業收入約為22336億元。

注：《中國環保產業發展狀況報告(2021)》于2022年1月17日發布，報告中僅公布2020年及2021年上半年中國環保產業營業收入;截至2022年9月1日，《中國環保產業發展狀況報告(2022)》尚未發布，2021年中國環保產業營業收入數據為前瞻測算數據，僅供參考。

4、中國環保行業經濟貢獻度分析

環保產業對國民經濟的貢獻總體呈逐步加大的趨勢，2020年，環保產業營業收入與國內生產總值(GDP)的比值為1.9%，較2019年增長0.08個百分點，較2004年增長1.5個百分點。環保產業對國民經濟直接貢獻率1為4.5%，較2019年增長1.2個百分點，較2004年增長4.2個百分點。環保產業對國民經濟的貢獻總體呈逐步加大的趨勢。

前瞻將2021年中國環保產業營業收入與中國整體GDP進行比較得到2021年環保產業貢獻率為2.1%，環保產業與GDP的比值約為1.6%。

注：產業貢獻率以產業當年營收增量與GDP當年增量的百分比計算。

行業競爭格局

1、區域競爭格局：主要分布在以北京市、山西省和山東省為主的壞渤海地區

從我國環保行業產業鏈企業區域分布來看，環保行業企業主要分布在以山東省、江蘇省、福建省和廣東省為主的東南沿海地區，以及以河北省、山西省和遼寧省為主的壞渤海地區;同時河南省、湖南省和四川省等地也有數量較多的環保行業企業分布。

從中國環保行業競爭者區域分布情況來看，我國環保企業主要集中在安徽省、廣東省和浙江省等地。除此之外，福建省、北京市和山東省等地也有較多環保行業競爭者分布，如首創環保、ST龍凈等。

2、企業競爭格局：主流企業加速擴張布局

作為中國最大環境企業、亞洲環保領軍企業、全球最大垃圾發電投資運營商及世界知名環境集團，光大環境占據中國環保行業主要市場份額;公司同國內營收較高的北控水務、首創環保和中國天楹等共同組成了中國環保行業競爭第一梯隊;位于第二梯隊的是格林美、盈峰環境、瀚天環境和龍凈環保等企業，他們經過長期的技術積累，培養出了具有競爭力的代表性環保業務及產品;碧水源及重慶水務等營業收入規模在100億元以下的企業領銜中國環保行業的第三競爭梯隊。

注：第一梯隊企業為2021年營業收入超過200億元的企業;第二梯隊企業為2021年營業收入在100-200億元之間的企業;第三梯隊企業為2021年營業收入小于100億元的企業。

行業發展前景及趨勢預測

1、環保行業發展前景：2027年中國環保產業營業收入規模有望突破44000億元

近年來，我國環保產業市場規模不斷擴大，市場空間加速釋放。2022年6月15日，在國家發改委、工信部、生態環境部等部門的指導和支持下，中國環境保護產業協會正式發布《加快推進生態環保產業高質量發展

深入打好污染防治攻堅戰

全力支撐碳達峰碳中和行動綱要(2021-2030年)》(以下簡稱《行動綱要》)。《行動綱要》圍繞產業結構和布局、技術水平、標準化水平、市場主體競爭力、一體化發展體系等5個維度確定發展目標。《行動綱要》明確，到2025年生態環保產業營業收入年復合增長率不低于10%;培育“十百千”企業，形成50家系統解決區域性生態環境問題的大型企業集團、百家綜合服務能力較強的專業化骨干企業、千家“專精特新”中小企業。到2030年，適應環境污染防治、生態保護與修復、資源高效循環利用、碳達峰、促進經濟社會發展全面綠色轉型需求的現代生態環保產業體系基本建立。

前瞻根據近年來中國環保產業發展現狀及發展趨勢，結合《行動綱要》中提出的環保產業發展目標，初步預測2022-2027年間中國環保產業營業收入年復合增長率將達到12%，至2027年末中國環保產業營業收入規模有望突破44000億元。

2、中國環保行業總體發展方向：行業加速整合，持續高質量轉型發展

環保產業是生態文明建設和污染防治攻堅戰的中堅力量，是統籌經濟高質量發展和生態環境高水平保護、著力解決突出環境問題、實現綠色轉型發展的重要支撐。

近年來，我國環保行業雖面臨著諸多困境，但仍處于大有可為的戰略機遇期。尤其是當前環?！岸讲旄邏骸辈饺氤B化，環保產業市場需求逐步釋放;宏觀政策逆周期調節，助推增加環保產業投資，降低環保企業經營成本;國企改革再出發，紛紛布局環保產業，加速行業整合，環保產業正向品質化、集中化轉型升級。

(1)水污染防治領域發展方向

在水污染防治領域，近年來，污水處理提質增效已成為城鎮污水治理行業發展的重要需求，從最初的污水處理廠提標改造向管網、泵站、廠站等全系統的提質增效進行轉變;以黑臭水體治理和污水提質增效為抓手，從污水處理達標排放向水環境改善、實現水生態修復目標轉變;從城市水環境系統的整體治理需求出發，合理進行污水處理廠的提標改造，有針對性地確定污水處理廠提標改造的出水標準。

目前，水環境治理項目已開始延伸到以管網、污水處理廠、河道、岸線景觀等組成流域環境單元的“系統模式”。與信息化產業融合發展，實現數字化、網絡化、智能化，成為水環境治理產業增量提質發展的新契機。

未來，隨著環境治理模式的創新，生態環境治理與生態旅游、生態農業、林下經濟、城鎮開發等產業實現融合發展，公益性環保項目缺乏投資回報機制等突出問題的解決，環保產業有望實現量級式增長。

(2)大氣污染防治領域發展方向

目前，鋼鐵、焦化、水泥等非電行業中的大量企業仍未能完成超低排放改造或未達到新特別排放限值要求，非電煙氣治理改造需求持續升溫，環保市場空間需求繼續釋放。有組織提標、無組織管控、智能化監控監管、清潔化運輸等改造項目將給環保治理企業創造更多的項目機會。燃煤發電廠液氨罐區尿素替代升級改造有望大幅提速。

VoCs作為形成O3的重要前體物，生態環境部已將VOCs治理攻堅作為打贏藍天保衛戰收官的重要任務，伴隨著我國VOCs相關政策標準管理體系的逐漸完善，VOCs的減排與控制行業將繼續延續精細化、規范化的發展方向，以重點行業為著力點，實施重點行業VOCs治理和工業園區綜合整治工作，逐步提升污染源監管及監督性監測能力建設，削減VOCs排放總量。

在移動源治理方面，未來將提升移動源排放遠程在線監管手段，采取大數據比對、情景采集對比等多種方式，提高檢驗操作合規性和準確度，持續推進開展在用高排放機械及船舶的排放治理工作，降低高排放移動污染源造成的污染。

(3)固廢處置與資源化領域發展方向

在固體廢物污染防治領域，未來將持續推進“無廢城市”的建設工作，開展“無廢城市”建設成效評估，加快“無廢城市”建設進程。

同時，繼續推進城鄉生活垃圾分類，加快垃圾分類設施建設，形成與生活垃圾分類相適應的收運處理系統，基本建成生活垃圾分類處理系統。推進生活垃圾焚燒飛灰、廢鉛蓄電池、廢塑料、醫療廢物等污染物的綜合治理。

加強涉重金屬行業污染防控與減排。加強化學品環境風險評估和高風險化學物質環境風險管控。加大固體廢物治理投資與研發投入，引進先進設備和技術，提升固體廢物資源化利用裝備技術水平，提高綜合利用率。推動固體廢物處理利用的標準體系建設。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國環保行業發展前景與投資預測分析報告》。